Tenneco será adquirida pela Apollo Funds

A Tenneco (NYSE: TEN) anunciou hoje que entrou em um acordo definitivo para ser adquirido por fundos geridos por afiliadas da Apollo (NYSE: APO) (os " Apollo Funds") numa transação totalmente em dinheiro com uma avaliação empresarial de aproximadamente US$ 7,1 bilhões, incluindo dívida.

O preço de compra de US$ 20,00 por ação representa um prémio de 100,4% sobre o preço de fecho das ações da Empresa de US$ 9,98 em 22 de fevereiro de 2022 e um prémio de 71,6% sobre o VWAP não afetado de 90 dias da Empresa. Após a conclusão da transação, as ações da Tenneco não serão mais negociadas na Bolsa de Valores de Nova York, e a Tenneco tornar-se-á numa empresa privada. A Tenneco continuará a operar sob o nome e marca Tenneco e manterá uma presença global.

"Estamos satisfeitos por ter chegado a este acordo com a Apollo, que acreditamos que entregará valor monetário imediato e certo aos acionistas da Tenneco com um prémio substancial", disse Dennis Letham, Presidente do Conselho da Tenneco. "A decisão do Conselho segue uma avaliação cuidadosa da transação e uma revisão cuidadosa e abrangente das oportunidades de criação de valor para a Tenneco. Acreditamos que esta transação é o caminho certo a seguir e atinge o nosso objetivo de maximizar o valor para os acionistas da Tenneco, e beneficiará os membros da nossa equipa, clientes e parceiros de negócios em todo o mundo."

"Nos últimos anos, a Tenneco transformou os seus negócios para ter sucesso no ambiente atual. Esta transação assinala um marco significativo e nos fornecerá uma plataforma nova e empolgante a partir da qual podemos continuar a nossa estratégia global num cenário de mobilidade em evolução e dinâmica", disse Brian Kesseler, diretor executivo da Tenneco. "Na Apollo, temos um parceiro que reconhece a força do nosso portfólio de produtos e a nossa capacidade de atender aos principais clientes OEM e blue-chip de reposição globalmente. Especificamente, essa parceria nos permitirá continuar investindo e aumentando os múltiplos segmentos e a presença global da Tenneco. Esta transação também é um testemunho das conquistas de nossa equipa global, cujo compromisso e foco, durante esses tempos extraordinários, permitiram o nosso sucesso."

Michael Reiss, sócio da Apollo, disse: "A Tenneco é um fornecedor-chave de soluções para mercados globais de mobilidade com um compromisso de longa data com a inovação e serviços de alta qualidade. Estamos ansiosos para trabalhar com a equipa da Tenneco para construir sobre a base sólida em vigor hoje, investindo em toda a sua plataforma e categorias de produtos para o crescimento e oferecendo soluções inovadoras para os clientes."

A transação, que foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Tenneco, deve ser encerrada no segundo semestre de 2022, sujeita às condições habituais de fecho, incluindo aprovação pelos acionistas da Tenneco e recebimento de aprovações regulatórias. A transação não está sujeita a uma condição de financiamento.