ZF compra WABCO

• As capacidades complementares de ambas as empresas vão criar um valor acrescentado para os clientes de veículos comerciais da ZF
• A ZF vai adquirir a WABCO por 136,50 dólares americanos por ação, perfazendo um total de aproximadamente 7 mil milhões de dólares americanos
• Prevê-se que o acordo será oficialmente celebrado no início de 2020
• A aquisição planeada foi aprovada pelo Conselho de Administração e pelo Conselho Fiscal da ZF e pelo Conselho de Administração da WABCO

A ZF Friedrichshafen AG, um grupo de tecnologia global líder de mercado e fornecedor de sistemas de mobilidade para automóveis de passageiros, veículos comerciais e para a tecnologia industrial, anunciou um acordo definitivo para adquirir a WABCO (NYSE: WBC) por 136,50 dólares americanos por ação. A aquisição planeada foi aprovada pelo Conselho de Administração e pelo Conselho Fiscal da ZF e pelo Conselho de Administração da WABCO. Em conjunto, a ZF e a WABCO vão formar um único fornecedor global líder em sistemas integrados de mobilidade para veículos comerciais, criando um valor acrescentado para os clientes de veículos comerciais da ZF. Juntas terão um volume de vendas de aproximadamente 40 mil milhões de euros.

A WABCO é uma fornecedora global de serviços, tecnologias e sistemas de controlo de travagem que têm vindo a melhorar a segurança, a eficiência e a conectividade em veículos comerciais, incluindo camiões, autocarros e atrelados. A sua ampla gama de produtos e serviços inclui sistemas integrados de travagem e controlo da estabilidade, sistemas de suspensão pneumática, controlos de automatização da transmissão, bem como soluções de aerodinâmica, telemática e gestão de frotas. Além de fazer parte da Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), a WABCO gerou receitas de 3,3 mil milhões de euros em 2018, tendo ainda cerca de 16 000 funcionários em 40 países.

Wolf-Henning Scheider, CEO da ZF, afirmou: "Nós acreditamos que, juntamente com a WABCO, a ZF pode criar o melhor fornecedor mundial de sistemas integrados para a tecnologia de veículos comerciais, criando valor e segurança a longo prazo para os seus clientes, funcionários e proprietários. Para a ZF, a aquisição de uma empresa líder de mercado e especializada em sistemas de travagem para veículos comerciais vem acrescentar um segmento de negócios estável e em crescimento, e vai permitir que a nossa atual divisão de veículos comerciais possa vir a abranger a área de controlo da dinâmica automóvel. A ZF terá assim as bases necessárias para oferecer sistemas abrangentes para soluções de mobilidade seguras e autónomas para os passageiros, bem como bens para os nossos clientes. Isto também é do interesse dos nossos proprietários, a Fundação Zeppelin e a Fundação Dr. Jürgen e Irmgard Ulderup, uma vez que a transação vai resultar num fortalecimento sustentável da ZF."

Jacques Esculier, Diretor e CEO da WABCO, referiu: "Juntar forças com uma empresa tão respeitada quanto a ZF vai criar uma empresa tecnológica global que estará numa excelente posição para tirar proveito da futura procura por veículos comerciais autónomos, eficientes e conectados. A nossa colaboração tem tido um enorme sucesso ao longo do tempo, especialmente no desenvolvimento de tecnologias inovadoras, com ambas as empresas a partilhar um interesse nunca antes visto pela excelência, uma paixão pela inovação e um foco excecional no cliente."

Combinação de atividades comerciais de sucesso e complementares

A aquisição planeada faz parte da estratégia Next Generation Mobility da ZF, e vai ampliar as áreas de especialidade da empresa de forma que, pela primeira vez, estas abranjam soluções de travagem para veículos comerciais. Isto terá um papel fundamental no controlo das funções de condução automatizada – incluindo manobras de travagem de emergência em camiões e atrelados. Na sequência da aquisição, os clientes de ambas as empresas terão na ZF um parceiro que lhes poderá oferecer uma abordagem completamente integrada de sistemas para a eletromobilidade e para funções de condução autónoma. A ZF prevê que as funções de condução automatizada serão primeiro implementadas em veículos comerciais e em áreas com uma menor complexidade e tráfego (por exemplo, fábricas, aeroportos, agricultura). Prevê-se que a combinação dos dois negócios continue a acelerar o desenvolvimento de novas tecnologias, de forma a contribuir para as funções de veículos comerciais autónomos, tornando a ZF menos dependente do ciclo económico da indústria de automóveis de passageiros.

A aquisição estratégica planeada da WABCO está em linha com o objetivo da ZF de desenvolver e fornecer soluções tecnológicas que façam com que os automóveis e veículos comerciais consigam ver, pensar e agir, de forma a reduzir as emissões e aumentar a segurança rodoviária. Enquanto a ZF já possui sistemas de sensores e tecnologia informática para "ver" e "pensar", só em conjunto com a WABCO é que a empresa poderá, no futuro, completar o seu portfólio das tecnologias de veículos comerciais para oferecer soluções que permitam que os veículos consigam "agir". A ZF já é uma fornecedora líder de mercado na área da tecnologia de direção e de transmissão.

Dr. Konstantin Sauer, CFO da ZF, afirmou: "A aquisição estratégica planeada da WABCO chegou na altura perfeita para a ZF. Após a integração bem-sucedida da TRW, a ZF conseguiu reduzir significativamente as suas dívidas. Aliás, conseguimos até superar os nossos objetivos. A WABCO é uma empresa saudável e em crescimento, apresentando um perfil de fluxo de tesouraria que a torna a candidata perfeita para se juntar à ZF e que apoia a implementação da nossa estratégia."

A transação está sujeita a autorizações regulamentares, outras condições finais e aprovação das partes interessadas com mais de 50 por cento das ações em circulação da WABCO. A ZF espera concluir a transação no início de 2020.

Devido ao perfil de fluxo de tesouraria de ambas as partes, a ZF prevê que conseguirá voltar a reduzir significativamente a alavancagem financeira após concluir a transação.